文章核心观点 - 亚马逊(AMZN)在2024年第三季度表现出色，股价自财报公布以来已上涨10.4%，显示出强劲的增长和投资潜力 [1] 财务表现 - 公司第三季度每股收益为$1.43，同比增长52.1%，收入达到$158.9 billion，同比增长11%，运营收入达到创纪录的$17.4 billion，同比增长56% [4] AWS和AI领导地位 - AWS收入同比增长19.1%至$27.5 billion，年化收入达到$110 billion，AI业务年增长率达到三位数，通过Amazon Bedrock引入新的基础模型，与Anthropic、Meta Platforms(META)和Mistral合作，使亚马逊处于AI革命的前沿 [5] 电子商务实力和创新 - 北美和国际市场收入分别增长9%和12%，达到$95.5 billion和$35.9 billion，超过4000万客户在上一季度享受了当日达服务，Prime Big Deal Days活动和增强的Prime会员福利展示了公司对客户价值的承诺 [7] 广告业务增长和扩展 - 广告服务收入达到$14.3 billion，同比增长18.8%，Prime Video广告的广播季和AI驱动的创意工具展示了公司在高利润广告业务中的创新 [9] 战略投资和未来增长 - 公司计划在2024年投入$75 billion的资本支出，显示对未来增长机会的信心，亚马逊药房计划到2025年覆盖美国近一半地区，并在AI基础设施上进行重大投资 [10] 投资案例 - 公司通过主要业务部门的持续利润率改善展示了卓越的运营能力，在AI技术和云服务领域的强大地位，以及在电子商务、广告和医疗保健领域的成功多元化，创造了多个增长点，财务状况稳健，运营现金流增长57%至$112.7 billion，自由现金流增长至$47.7 billion，为未来的创新和市场扩展提供了充足资源 [11] 估值分析 - 公司未来12个月的市销率为3.09倍，高于Zacks互联网-商业行业平均的1.8倍，但这一溢价估值得到了公司卓越市场地位和增长前景的支持，略高于历史中位数的2.8倍反映了投资者对亚马逊强大生态系统和多元化收入流的信心 [12][13] 未来展望 - 公司预计第四季度净销售额将在$181.5 billion至$188.5 billion之间，同比增长7-11%，运营收入预计在$16 billion至$20 billion之间，显示持续的盈利能力，Zacks共识预计净销售额为$187.07 billion，同比增长10.06%，第四季度每股收益预计为$1.49，同比增长47.52%，过去30天内增长了8.8% [16][17] 投资建议 - 鉴于亚马逊强劲的财务表现、在AI和云计算等关键增长领域的领导地位、运营改进和健康的未来前景，最近的股价上涨似乎是合理的，并可能标志着更长期上升趋势的开始，公司强大的生态系统、多元化的收入流和未来增长领域的战略投资使其成为寻求增长和稳定投资者的理想选择 [21][22]