点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 蒋佳霖/孙乾/陈鑫/杨本鸿/张旭光/杨海盟/桂杨 本周观点聚焦 1、本周观 点 ： 聚焦核心赛道及核心变化 2、深度跟 踪： AI ：国内外大模型应用正加速兑现 周观点 聚焦核心赛道及核心变化 聚焦核心赛道和核心变化。 随着板块估值的整体性提升，上行斜率陡峭度收窄、波动加大、补涨和轮动是当前的 主要特征。从各细分方向来看，随着轮动的持续演绎，预期差的挖掘难度在加大。考虑到目前主流机构的仓位水 平仍然偏低，以及基本面改善的确定性。站在现在的时间点，建议收缩战线，聚焦基本面改善确定性强的核心赛 道，同时积极关注边际变化显著的细分领域。 持续重点推荐信创产业链。 信创同时受益于地方政府化债及特朗普交易，是中长期最确定的反转方向。当前，产 业商机正显著增加，行业信创及区县党政信创订单不断释放。从产业格局来看，考虑到本轮景气上行，党政信创 仍是需求的主要增量，同时由于市场下沉，对产品成熟度及项目经验的要求更高，头部公司的市占率有望进一步 提升，建议聚焦核心赛道的头部公司。 积极关注AI应用龙头公司。 AI应用的关注度边际提升，较为符合当前板块补涨和轮动的需要。同时，本周 ...