关于Bill Ackman的情况 - Bill Ackman是亿万富翁资产超九倍 根据福布斯 他通过运营20年前创立的对冲基金Pershing Square Capital积累大量财富 在金融危机期间通过做空债券保险公司MBIA和拯救购物中心运营商General Growth Properties增加了名声并赚了很多钱 [1] 关于Ackman投资Brookfield的情况 - Ackman投资风格集中 他的基金通常持有10个或更少的股票 他大量买入Brookfield股票 自6月以来其在Brookfield的股份增加了五倍达到2200万股 目前价值超过17亿美元 约占其对冲基金资产的13% 是最大持仓 [3] 关于Brookfield公司情况 - Brookfield有三个核心业务 资产管理方面 公司拥有一家领先的另类投资管理公司73%的权益 其Brookfield资产管理业务管理着超过1万亿美元的资产 财富解决方案方面 公司提供各种保险产品和服务包括年金 个人和商业财产及意外保险和人寿保险 运营业务方面 在可再生能源 Brookfield Renewable 基础设施Brookfield Infrastructure 商业和工业服务Brookfield Business和房地产方面有运营业务 [3] - Brookfield像伯克希尔哈撒韦和黑石集团的混合体 与伯克希尔类似 有保险业务并代表投资者将资金投入运营业务及其基金 同时 它还拥有一家领先的另类资产管理公司的大量股份 在规模和专业知识上可与黑石集团竞争 [4] - Brookfield有强大的领导者CEO Bruce Flatt 被许多人称为加拿大的沃伦·巴菲特 他是价值投资者 在为股东增值分配资本方面有着非凡的业绩记录 自1990年以来一直在公司工作 自2002年以来担任CEO 过去20年Brookfield年化总回报率为16% 轻松击败标准普尔500指数和伯克希尔哈撒韦公司 这两者在此期间年化回报率约为11% [5] 关于Brookfield投资价值情况 - 公司CEO Flatt认为Brookfield的美好未来还在前方 其长期目标是长期实现年化回报率15%或更高 公司目前处于比以往任何时候都更有利的地位来实现这一目标 [6] - 公司认为市场目前低估了公司价值 管理层估计 根据其核心业务的盈利能力 股票应以每股约84美元的价格交易 远高于目前每股不到60美元的价格 [7] - 公司有显著的内在增长 预计未来五年每股收益将以每年20%以上的速度增长 这一预测基于其资产管理和财富解决方案业务的预期持续扩张 其投资基金的附带权益及其灵活分配运营产生的过剩资本的能力 预计未来五年将产生累计470亿美元即每股30美元的自由现金流 有足够现金用于增加股东价值 [8] - 公司预计到2029年将其内在价值提高到每股176美元 这将使其从当前估计价值开始的年化增长率为16% 从实际股价开始的年化增长率超过25% [9] 关于对Ackman投资Brookfield的评价 - Brookfield及其子公司是重要持仓 持有股票超过十年并定期增持 因为Flatt是出色的财富创造者 像他一样 认为Brookfield的美好未来还在前方 所以Ackman增持股票是明智之举 预计这一决定将为他和他的投资者赚很多钱 [10]