市场整体 - 短期市场有望继续向冷静回归在前期积累巨大涨幅后将进入获利了结情绪降温过程新上涨契机需宏观政策或经济短期改善预期再起[1][2][3] 板块情况 - 成长及前期涨幅较多板块仍有调整压力看好景气消费品接力轮动[4] - 第一条主线为有景气或潜在政策支撑且存在补涨逻辑的部分消费品可能成为轮动接力行业包括汽车家电医药农牧这些方向本轮上涨行情中滞涨其中家电汽车有政策支持预期医保基金压力缓释有望带来医药行业估值修复生猪板块有望呈现阶段性机会[4][5][6][7][8] - 第二条主线是宏微观流动性改善三季报业绩超预期且存在较多催化剂的科技方向该主线短期有调整压力但中期是主要机会演绎主线不变包括电子通信电新军工[8]