公募量化对冲基金迎年内最大回撤。 今年9月底以来，A股市场迎来反弹，无论是主动权益基金还是被动基金多数收复年内失地，小部分基金甚至 修复近年回撤，基金净值创历史新高。 不过，一向以"稳"称道的公募量化对冲基金却成了此轮反弹行情中最"失意"的一类基金。 数据显示，20只公募量化对冲基金年内业绩亏损，其中多数基金业绩在此轮大盘反弹行情中业绩由盈利转亏 损，遭遇较大回撤。 多数机构表示，基金净值出现较大回撤主要受股指期货基差的快速大幅收敛所拖累。 公募量化对冲基金迎年内最大回撤 9月下旬，A股市场出现快速反弹，四大股指期货亦大幅上涨，基差甚至出现久违的大幅升水情况。 由于股指期货快速上涨，不少公募量化对冲基金的空头头寸出现大幅亏损，这些基金需要通过补充现金流或卖 出股票补充保证金，此举对产品净值产生较大影响，多数基金净值因此出现较大幅度回撤。 公募量化对冲基金是公募基金行业中较为小众的一类产品，也是公募行业中为数不多允许使用做空工具做对冲 的中性策略基金。这类基金多数在基金合同中约定，采用量化对冲的投资策略，通过量化基本面选股模型构建 宽基指数的指数增强组合，同时利用相应的股指期货对冲掉系统性风险，以获得绝对收益。 ...