Should You Buy, Sell or Retain McDonald's Stock at a 23.91X P/E?
MCDMcDonald's(MCD) ZACKS·2024-11-15 00:27

公司股价相关 - 麦当劳公司(MCD)当前交易价格较行业同行有折扣 其远期12个月市盈率为23.91倍低于行业平均的26.29倍和更广泛的零售批发板块的24.4倍[1] - 过去三个月麦当劳实现8.2%的增长低于行业8.5%的涨幅和标准普尔500指数8.3%的涨幅 且落后于主要行业参与者[2] 公司面临的危机 - 10月23日麦当劳股价下跌5% 因美国疾病控制与预防中心报告大肠杆菌爆发与麦当劳的足三两汉堡有关 导致10人住院1人死亡 虽源头已从供应链移除 但公司需恢复消费者信心 此次事件虽未影响2024年第三季度数据但可能影响近期美国业绩[3] - 麦当劳正努力应对同店销售额持续下降问题 2024年第三季度全球同店销售额下降1.5% 而去年同期为上升8.8% 这是连续第二个季度出现负增长[4] - 公司在国际运营市场经历同店销售额为负的情况 反映出广泛压力和消费者更谨慎的消费 细分市场同店销售额较去年同期8.3%的增长下降2.1% 法国和英国是此次下滑的重要贡献者[5] - 在IDL(国际发展许可)细分市场 同店销售额较去年同期10.5%的增长同比下降3.5% 中东地区的持续冲突和中国同店销售额下降抵消了拉丁美洲的积极销售业绩[6] 公司的优势 - 公司继续受益于菜单创新 如在美国推出的鸡肉巨无霸10月需求强劲 大拱门汉堡在葡萄牙德国和加拿大等市场反响良好[6] - 公司在提供卓越客户体验方面表现出色 在大多数主要市场有显著运营改进 服务时间缩短 客户满意度提高 核心菜单项目提升厨房执行效率 到2026年底将在几乎所有市场部署最佳汉堡计划[8] - 公司认为通过在现有市场扩大业务和进入新市场有巨大机会发展其全球所有品牌 2024年计划在全球开设超过2100家餐厅 预计净餐厅单位扩张将为2024年全系统销售增长贡献2% 目标到2027年开设50000家餐厅[9] - 在中国麦当劳通过将食品与当地文化融合和社区参与加强品牌影响力 2024年第三季度收藏家版活动通过融合怀旧与新营销方式吸引顾客 国际市场如英国和澳大利亚推出流行促销活动展示公司在不同地区推广成功概念的能力[10][11] 公司盈利预期修订 - 过去30天麦当劳2024年盈利预测向上修订0.4%至11.77美元 但2025年盈利预测向下修订0.4%至12.53美元[12] 整体总结 - 公司面临同店销售额下降和大肠杆菌爆发等挑战 导致近期相对行业同行表现不佳 但仍受益于菜单创新 全球扩张努力和成功营销活动 对于现有投资者持有股票可能是谨慎的 新投资者可能要等到更有利条件出现或增长趋势稳定[13][14]