美国银行增长有利因素 - 利率削减有助于净利息收入 公司净利息收入和净利息收益率有望因美联储降息而改善目前二者受资金成本大幅上升压力[2] - 扩张举措 公司继续根据客户需求调整银行中心在新老市场开设金融中心并计划新增超150个金融中心同时致力于打造现代化金融中心过去三年一直在翻新升级现有金融中心截至2023年底已翻新超2500个中心[6][7] - 数字服务与产品销售 这些举措以及Zelle和Erica的成功将提升公司数字服务水平并交叉销售多种产品公司强调获取最佳存款业务以强化贷款组合存款和贷款余额过去几年保持强劲[8] - 贷款需求 截至2024年9月30日公司净贷款和租赁额为1.06万亿美元较上年同期略有增长尽管宏观经济形势不利但未来几个季度贷款需求预计仍将保持良好[9] 美国银行面临的阻碍 - 交易收入低迷 公司过度依赖资本市场表现获取手续费收入仍是问题尽管2023年和2024年前9个月交易收入有所改善但由于资本市场的波动性交易业务表现仍不确定[10] - 投资银行业务疲软 公司过去在全球交易方面表现良好但2022年和2023年由于承销和咨询业务表现不佳其投行业务表现不佳2023年公司投行业务总费用下降尽管2024年前9个月同比有所增长但业务的实质性改善仍需时间[11][12] 美国银行股价表现与其他银行对比 - 美国银行股价表现 今年以来美国银行股价上涨36.2%低于行业41.8%的涨幅目前评级为持有[13] - 其他银行 值得关注的银行股有BGC集团和摩根士丹利BGC集团2024年盈利预期在过去一个月上调6.5%过去六个月股价上涨20.8%评级为强力买入摩根士丹利本年度盈利预期在过去一周小幅上调过去六个月股价上涨32.3%评级为买入[14]