基金公司布局创业板50ETF情况 - 7家基金公司包括华夏基金、易方达基金、富国基金、工银瑞信基金、万家基金、嘉实基金、华安基金布局创业板50ETF等待监管批复或转型其中嘉实基金为转型[1] - 上一次创业板50指数相关ETF发行上市是2年前2022年12月底景顺长城与鹏华基金旗下创业板50ETF上市已有华安景顺长城鹏华基金布局创业板50ETF华安创业板50ETF规模最大为310.53亿元[1] - 随着7家基金公司加入跟踪创业板50指数的ETF将扩容至10只[1] 机构布局创业板50ETF的原因 - 创业板表现出色自“924”超预期政策以来涨幅近54%ETF成为投资者资金入场工具[2] - 创业板50是颇具竞争力的宽基指数与创业板指长期累计收益差异不大但波动更高上涨阶段涨幅更高beta更高风险收益表现各有特色从指数特征补齐产品线等角度值得布局[2] - 创业板50指数是创业板核心资产代表性指数50只成份股贡献板块整体34%总市值以及22%近一年成交额[2] - 创业板50指数代表创业板大盘公司精选市值高流动性好的龙头公司具备较强成长潜力投资价值受关注[3] - 投资者对创业板相关指数产品需求不断增长近三年跟踪创业板相关指数的ETF规模从371亿元增长至1893亿元[3] - 经济企稳回升投资者情绪恢复创业板相关标的较能反映投资者乐观情绪海外关键事宜落地后投资者对自主可控科技创新预期抬升创业板中有较多符合“新质生产力”方向的标的市场对创业板投资需求有望提高创50指数能更精准映射投资者关注焦点[3] - 市场风险偏好提升科技成长板块弹性高创业板50指数汇聚成长白马囊括新兴成长行业龙头投资价值凸显且契合“新质生产力”发展方向[4] ETF大厂布局的考量 - 对于ETF大厂布局全品类产品站位重要如国泰基金希望补齐产品线[5] - 万家基金定位差异化策略坚持精品化布局开发特色产品将持续加大被动权益基金开发力度[5] 创业板50ETF规模容量情况 - 华安最早布局创业板50ETF2016年6月成立第二批景顺长城鹏华基金2022年12月底成立“924”行情以来创业板50ETF规模增幅明显景顺长城旗下产品年内份额增幅159%当期规模达64亿鹏华产品规模为16.09亿[6] - 创业板50ETF即将扩容至10只现有三只ETF规模合计达390亿最大规模华安创业板ETF达310亿[6] - 创业板50指数总市值约4.7万亿按5%举牌比例上限测算单只跟踪ETF规模上限可达1300多亿[7] - 按单只ETF持有股票市值不超过股票整体自由流通市值3%和5%规定计算根据Wind数据基于10月末股票自由流通市值规模上限分别达653亿元和1088亿元按3%计算ETF规模容量超600亿元[7] - 从建仓申赎角度看若以ETF当日买卖股票不能超过股票成交10%要求计算近一个月成交情况显示该指数能承载单日申赎规模在40亿以上低迷时也能承载10亿以上日度申赎[7] - 创业板50指数自由流通市值约2.75万亿元全市场跟踪指数基金规模占比仅约1.6%科创板50指数挂钩产品规模超2千亿元横向比较跟踪创业板50指数的指数基金有广阔规模提升空间[8] - 创业板50指数成份股平均市值达941亿元权重最高成份股市值超万亿元指数近一年收益率达25.7%自基日以来年化收益率达6.4%具备长期投资价值[9]