公司估值情况 - PayPal（PYPL）股票价值评分B在Zacks互联网软件中较便宜[1] - 其远期12个月市盈率为17.91倍，相比行业34.87倍有显著折扣[1] 公司股票表现 - 今年迄今为止公司股票回报率为41.6%，优于Zacks计算机和技术板块的30%以及行业的29.8%[3] - 公司股票交易价格高于50日和200日移动平均线，呈牛市趋势[4] 公司业务情况 - 公司总支付量同比增长9%，在2024年第三季度达到4226.41亿美元[5] - 公司总活跃账户同比增长1%至4.32亿，每个活跃账户的支付交易为6140万，同比增长9%[6] - 交易利润为37亿美元，报告基础上增长超过8%，不计客户余额利息增长超过6%[6] - 先买后付（Buy Now, Pay Later）使用量增长15% - 20%[6] - 公司推出Fastlane提升访客结账体验，自8月推出以来，1000多家商家使用[7] - 公司在包括中国和中国香港在内的新地区推出PayPal Complete Payments，2025年将扩展到更多市场[8] 公司合作伙伴情况 - 公司合作伙伴包括Fiserv、Adyen、亚马逊（AMZN）、Global Payments和Shopify（SHOP）等[9] - 公司成为Shopify Payments在美国的额外处理器，其品牌结账解决方案已集成到Shopify Payments中[10] - 公司与亚马逊合作，2025年将让Prime会员可关联亚马逊和PayPal账户[11] - 公司与苹果和谷歌合作，将Venmo借记卡与Apple Pay和Google Pay集成[11] - 公司是Meta Platforms（META）旗下应用全球广告商和消费者的主要支付方式[12] 公司盈利预期情况 - 2024年公司预计非GAAP收益较2023年有高十几的增长（高于之前低到中十几的增长预期）[13] - 目前Zacks对每股收益的共识估计为4.56美元，较2023年报告数字下降10.59%，但过去30天提高了3.2%[13] - 目前对营收的共识标记为316.7亿美元，较2023年报告数字增长6.39%[13] - 2024年公司预计交易利润美元增长为中个位数[14] - 2024年第四季度公司预计营收低个位数增长，Zacks对营收的共识估计为82.5亿美元，同比增长2.83%[14] - 2024年第四季度非GAAP收益预计同比低到中个位数下降[14] - 目前Zacks对2024年第四季度每股收益的共识估计为1.11美元，较上年同期下降25%，但过去30天收益数字增加了几分[15] 投资者相关情况 - 公司强大的业务组合、不断扩大的合作伙伴基础和低廉的估值对长期投资者有吸引力[16] - 公司预计2024年第四季度及2025年Braintree交易量和营收增长较低，营销支出导致非交易运营费用增加将影响2024年第四季度利润，2024年非交易运营费用预计低个位数增长且2025年可能延续这一趋势[17] - 公司目前Zacks排名为3（持有），可能需等待更有利的入场点[18]