公司股价表现 - 今年Interactive Brokers Group (IBKR)股票表现优异，周一交易时段触及179.68美元的历史新高[1] - 今年IBKR股票飙升116.5%，远超所属行业39%的涨幅，与同行相比表现也更强，如Charles Schwab (SCHW)仅上涨13.1%，Tradeweb Markets Inc. (TW)股票在同一时期上涨45.5%[2] 影响公司的外部因素 - 美联储降息和美国大选促使IBKR受益，美联储降息后股市上涨，美国大选及结果导致股市波动和交易量增加，自结果公布以来主要股指上涨，IBKR可能继续受益于全球期权期货和股票交易量的增加以及波动加剧[3][4][5] 公司财务状况 - 截至2024年9月30日的九个月，佣金费用同比增长21%至12.2亿美元，净利息收入在同一时期增长13%至23.4亿美元，10月净新增账户6.5万个，较上月增长12%，10月客户日平均收入交易(DARTs)总数增长7%至282.3万[6][7] 公司业务优势 - IBKR在多个国家和货币的150多个交易所进行股票期货期权加密货币和外汇交易，技术卓越使其相对于净收入的薪酬支出较低(2024年前九个月为11.5%)，公司专注于开发专有软件以实现经纪自营商功能自动化，随着每笔交易佣金的提高，净收入有望进一步增长[7][8] 公司发展战略 - IBKR采取多项措施提升全球影响力并扩大产品组合，推出新产品和服务以巩固其在在线经纪领域的地位，如8月1日推出ForecastEx平台，符合条件国家的客户可就即将发布的经济数据和气候指标进行预测合约交易[9] 公司销售与盈利预期 - 2024年和2025年预计将取得稳健业绩，不同时间段的销售和盈利估计数据详见文档，如2024年12月当前季度的销售Zacks共识估计为12.9亿美元，较去年同期增长12.90%，2024年12月当前年度的盈利Zacks共识估计为6.81，较去年同期增长18.43%[10][11] 公司股票估值 - 鉴于其令人印象深刻的涨势，IBKR股票相对于行业显得昂贵，其12个月远期市盈率为25.53倍，远高于行业的14.12倍，与SCHW和TW相比也处于溢价状态，从估值角度看，不是一个有吸引力的买入机会[12] 对公司股票的总体看法 - 考虑到IBKR的利弊，投资者不应急于购买该股票，应关注即将到来的行政变革和其他宏观经济发展，其高估值也值得谨慎对待，目前股票Zacks评级为3 (持有)[13]