文章核心观点 - 股票市场今年创新高部分股票仍有上涨空间CamecoBrookfield RenewableBrookfield Infrastructure有上升潜力是有吸引力的投资机会[1][2] Cameco相关 - 近期监管裁决使部分投资者担心重启关闭反应堆的潜力但美国核电行业多数消息积极有微软谷歌亚马逊等行业支持者[3] - 核能发电不排放二氧化碳且不像太阳能和风能那样间歇性供电对于能源需求大的数据中心是一大优势NuScale Power等公司正在建造小型模块化核反应堆Cameco是世界最大铀矿商之一股票基于当前对核能的热情在三个月内上涨超30%若热情持续且更多核电项目获批建设Cameco股价可能继续飙升[4] - 铀是基于供求关系交易的商品若核电发展不足Cameco股价上涨可能停滞购买Cameco股票需相信核电处于行业复兴初期[5] Brookfield Renewable相关 - 过去几年实现高速增长自2016年以来每股运营资金以12%的复合年增长率增长今年有望再次实现每股运营资金10%以上的增长过去12个月股价上涨超20%[5] - 未来有能力继续快速增长预计未来十年每股运营资金年增长率超10%增长在2029年之前高度可见且有保障之后可见性和保障性也会增加[6] - 增长动力包括大规模开发项目管道有超230吉瓦处于不同开发阶段的项目包括65吉瓦处于高级阶段预计未来几年每年投产10吉瓦容量包括在2026 - 2030年为微软提供超10.5吉瓦电力上涨的电价增加其增长可见性预计现有合同中的通胀调节条款和旧协议到期后的更高市场利率将增加当前投资组合的收益[7] - 有望受益于完成增值收购能力目前正在评估超1亿美元的并购机会最近同意收购Neoen 53%的股权并打算未来买断其余股权[8] - 预计未来十年盈利年增长率超10%应能使股息收益率4.5%每年增长5% - 9%未来10年可能产生超高总回报[9] Brookfield Infrastructure相关 - 自2023年第四季度因担心高利率等因素暴跌后股价获得显著上涨动力近期达到52周高点公司实体的股票尤其迅速赶上合伙企业的股票截至撰写时一年内上涨42%公司增长迅速[10] - 刚发布的第三季度财报显示在截至9月30日的九个月内运营资金增长近10%至18亿美元为公用事业运输中游能源和数据基础设施资产提供服务产生稳定的合同现金流同时定期进行资本循环和投资增长这些都有助于运营资金增长[11] - 已通过出售成熟资产实现2024年20亿美元的资本循环目标全年持续投资一些主要投资包括收购北美的几个数据中心印度的76000个电信塔站点以及巴西一家铁路和港口物流公司的股份[12] - 目标是运营资金每单位增长10%股息每股年增长5% - 9%未来几年应继续为股东创造稳健回报[13]