公司业绩表现 - AppLovin是2024年表现最佳的人工智能股票截至11月9日股价较年初上涨约628% [1] - Axon 2推动公司增长软件平台收入飙升66%至8.35亿美元整体收入攀升39%至12亿美元高于预期的11.3亿美元传统应用业务收入增长1%至3.69亿美元 [3] - 随着销售额攀升公司业务运营杠杆显著本季度毛利率从一年前的69.3%提高到77.5%在销售和营销支出减少3%的情况下收入仍激增 [4] - 每股收益从一年前的0.30美元飙升至1.25美元调整后的息税折旧摊销前利润攀升72%至7.22亿美元软件平台调整后的息税折旧摊销前利润跃升78%至6.53亿美元应用业务调整后的息税折旧摊销前利润增长19%至6800万美元 [5] - 公司产生5.51亿美元的运营现金流和5.45亿美元的自由现金流本季度末净债务为29亿美元 [6] - 公司预计第四季度收入在12.4亿美元至12.6亿美元之间相当于增长30% - 32%高于长期收入增长20% - 30%的目标预计第四季度调整后的息税折旧摊销前利润在4.75亿美元至4.95亿美元之间高于一年前的4.76亿美元 [6] 公司业务发展 - 公司拥有游戏应用组合主要业务是广告技术解决方案Axon 2自2023年第二季度推出以来公司实现了爆炸式增长 [2] - 公司预计游戏客户将持续增长20% - 30%且已开始在电子商务领域试用Axon 2平台早期结果超出预期认为该垂直领域明年可扩大规模并成为重要贡献者 [8] 公司股票估值 - 基于2025年分析师估计公司股票较年初上涨约628%后其预期市盈率已升至47市盈增长率为1.28低于1被视为低估成长型股票倍数往往远高于1 [9] - 如果公司能以30%的速度持续增长收入同时控制开支其估值是合理的若能借助Axon 2拓展游戏以外的业务仍有很大上升空间 [11]