公司财报预期 - 公司将于11月12日（市场开盘前）公布2024年第三季度财报 [1] - 公司营收预期为2.585亿美元每股收益预期为30美分过去60天内每股收益预期下降48.3% [1] 盈利预测 - 模型预测公司此次不会有盈利超出预期情况公司目前为Zacks排名第5（强烈卖出）盈利ESP为0.00% [3] 影响财报结果的因素 - 8月公司完成对Crescent Pass Energy在东德克萨斯地区部分上游资产及相关基础设施的收购以及之前OakTree收购的协同效应可能对第三季度运营结果有积极影响 [5] - 天然气平均日产量下降可能影响公司营收但天然气凝析液（NGL）和石油的日产量增加以及平均实现销售价格提高有望提升公司整体营收表现 [6] - 公司的套期保值计划可能提高了运营利润率对公司盈利有积极影响 [7] - 员工行政成本和专业服务费用增加可能推高公司的一般和管理费用从而对整体盈利产生不利影响 [8] 股价表现与估值 - 公司股票今年迄今已下跌12.4%表现逊于Zacks替代能源行业（上涨45.9%）和更广泛的Zacks石油 - 能源板块（上涨5.9%）以及标准普尔500指数（回报率为24.8%） [10] - 其他同行如Talen Energy Corporation（TLN）Constellation Energy Corporation（CEG）和GE Vernova Inc.（GEVO）今年迄今分别上涨222.1%107.4%和6.38% [11] - 公司的12个月远期市盈率为12.69倍低于同行平均的23.94倍 [12] 投资观点 - 全球能源转型消费者偏好从化石燃料转向可再生能源这可能是公司2024年上半年总营收（包括已结算的套期保值）同比下降17.6%的原因 [12] - 截至2024年6月30日公司净债务为16.5亿美元同比增加现金及现金等价物为0.03亿美元与净债务相比微不足道 [13] - 随着各行业迅速采用可再生能源作为首选能源天然气的重要性在未来几年可能会大幅下降公司业务组合严重倾向于天然气且财务状况不佳增长机会可能受限 [14] 总结 - 考虑到近期盈利预期下调不利的Zacks排名和不乐观的盈利ESP公司第三季度财报可能令人失望 [15] - 考虑到今年迄今糟糕的股价表现和不确定的长期增长前景对公司股票感兴趣的投资者应等到下周二 [15]