公司业绩表现 - 数据融合专家Palantir刚发布了一份出色的财报若盘后涨幅保持其今年迄今将上涨172%公司实现加速营收增长商业业务快速发展并凭借市值飙升和公认会计原则(GAAP)盈利能力持续增长进入标普500指数 [2] - Palantir第三季度营收同比增长30%至7.255亿美元远超7.011亿美元的市场预期美国业务增长44%至4.99亿美元其中美国商业部门营收增长54%至1.79亿美元 [4] - 公司GAAP营业利润率为16%调整后营业利润率为38%调整后每股收益从0.07美元增至0.10美元高于0.09美元的市场预期 [5] - 公司将全年营收指引从27.4亿 - 27.5亿美元上调至28.05亿 - 28.09亿美元这是其连续第五个季度实现营收加速增长 [6] 公司在AI领域的优势 - Palantir凭借其人工智能平台(AIP)成为最能利用新AI技术的软件公司之一 [3] - 公司已建立AI平台向新客户推广的边际成本极低销售和营销成本上升19%整体运营费用仅上升14%帮助GAAP营业收入近乎增长两倍随着对AI兴趣的增加这种利润率扩张模式有望持续公司在医疗保健制造业和保险等行业的政府关系和应用方面具有优势 [8][9] - 公司很早就与大型语言模型集成CEO称大型语言模型实际上是一种商品公司的特殊之处在于允许公司和政府机构使用自己的数据运行大型语言模型公司已构建AI应用程序使客户能从新的大型语言模型中受益且AI推理成本大幅下降应会鼓励更多公司采用其AI工具 [10] 公司发展前景 - 以30亿美元的营收规模Palantir仍远不及微软和Salesforce等老牌软件公司但公司在2020年IPO时预计总可寻址市场为1190亿美元由于生成式AI的出现如今可能大幅增长 [11] - 鉴于公司营收加速增长独特的产品组合和在AI领域的竞争优势Palantir有望占领更多可寻址市场目前占比不到3%从长远来看公司营收有望翻倍三倍甚至增长10倍如果能继续沿着这条道路发展股票将继续走高 [12] 公司估值情况 - Palantir在财报发布前市盈率高达40这种估值通常结局不佳但AI驱动的软件股凭借加速营收增长和不断扩大的盈利能力继续逆势而上 [7]