文章核心观点 - 公司的收入和客户数量增长加速,显示公司发展势头良好 [2][3] - 公司尽管亏损,但管理层有信心通过规模效应和数字系统优势实现盈利 [4][5][6] - 公司的核心指标赔付率大幅下降,显示公司的承保能力不断提升 [8][9][10] - 公司正在调整业务结构,减少高风险业务,增加相对稳定的业务,有利于进一步改善赔付率 [11] - 公司股价虽然短期波动大,但长期来看有望随着业务发展而上升 [12][13] 公司经营情况 - 公司收入和客户数量增长加速,分别同比增长19%和17% [3] - 每客户保费收入增长6%,体现公司吸引年轻客户并与之共同成长的策略奏效 [3] - 公司亏损有所扩大,但每股亏损低于预期,经营活动现金流和净现金流均为正 [6] - 公司仍在大量投入营销,预计下季度营销费用将进一步增加 [7] 核心指标分析 - 公司赔付率大幅下降10个百分点至73%,连续5个季度环比改善 [10] - 公司正在调整业务结构,减少高风险的房主险业务,增加相对稳定的汽车险业务 [11] - 这些举措有助于进一步改善公司的赔付率水平 [11] 股价走势 - 公司股价当前估值合理,低于过去3年的平均水平 [13] - 公司股价未来走势将更多反映赔付率的改善趋势,短期可能波动较大 [13] - 对于有长期投资眼光的投资者来说,现在可能是一个较好的入场时机 [13]