公司盈利预期 - IAMGOLD公司（IAG）预计在2024年11月7日收盘后公布的第三季度财报中，底线将同比改善，Zacks共识预期每股收益在过去60天上升10%至11美分，相比2023年第三季度每股亏损1美分有显著改善[1] - 过去四个季度公司盈利超出Zacks共识预期，平均超出幅度达200%[3] - Zacks模型不能确切预测IAMGOLD此次盈利超出预期，其盈利ESP为0.00%，公司目前Zacks排名为1[5][6] 公司各矿区生产情况 - Essakane矿（IAG拥有90%股份）2024年第二季度可归属产量为229000盎司，同比增长27%，但根据矿山计划，由于平均原矿品位降低，下半年产量预计下降[7] - IAG全资拥有的Westwood矿区2024年上半年黄金产量为67000盎司，同比增长68%，预计第三季度同比产量更高[8] - Côté Gold矿2024年3月31日首次浇铸黄金，第二季度贡献20000盎司黄金产量，第三季度100%基础上产量为68000盎司（可归属产量为41000盎司），加工厂的增产按计划进行，年底将达到设计日处理量36000吨的90%，IAG将购买该矿9.7%的权益使其持股比例达到70%[9][10] - 考虑到Côté Gold矿的贡献、Westwood预期更高产量以及Essakane产量下降的部分抵消，IAG第三季度产量预计同比上升[11] 黄金价格及对公司影响 - 2024年第三季度黄金平均价格为每盎司2491美元，较上年同期上涨29%，美联储9月17 - 18日会议宣布降息50个基点推动金价在季度末达到每盎司2600美元以上，金价上涨和产量乐观预计将提升IAG的营收[12] - 尽管某些主要消耗品价格预计会削减IAMGOLD的利润，Côté Gold矿在达到90%处理量之前运营和资本化废石剥离单位成本预计更高，但更高的营收预计将抵消这些影响[13] - 今年以来黄金价格已上涨33%，目前为每盎司2730美元，需求强劲，黄金的有利环境为IAG带来良好前景[16] 公司股票表现与估值 - IAG股票过去一年上涨110.8%，相比行业37.4%的涨幅，同时Zacks基础材料板块和标准普尔500指数分别上涨9%和31.6%[13] - IAMGOLD目前的远期市销率为1.43倍，低于行业的2.85倍，也低于其他主要金矿公司[14] 公司投资前景 - 公司继续投资于最大化产量和延长现有矿山寿命、推进开发和勘探项目，包括Westwood增产、Essakane的多项改进计划，这些项目有望降低或控制成本结构并提高效率[15] - 尽管本季度盈利超出情况不确定，但受金价上升和产量增长预期支持，IAMGOLD似乎将提供改善的业绩，鉴于其有吸引力的估值，在财报公布前投资IAG股票是有前景的机会[17] - IAMGOLD的长期前景，受Côté Gold的增产以及在高潜力矿区的早期和高级勘探项目组合支持，使其成为寻求黄金投资的投资者的首选股票[18]