核心观点 - 尽管核能现在很受欢迎但对投资者仍有风险联邦能源监管委员会（FERC）拒绝Talen Energy增加对亚马逊数据中心供电量的请求引发一系列股价下跌事件对NuScale Oklo和Nano Nuclear等核能公司影响更大因为其业务计划可能受FERC决定威胁且尚未盈利投资者更易紧张[1][2][3][4][5][6][9][10] 事件经过 - FERC于11月1日拒绝Talen Energy请求其原本想将宾夕法尼亚州核电厂对亚马逊数据中心的供电量从300兆瓦提升到480兆瓦现仍可按300兆瓦供电[2] - 受此消息影响亚马逊股价截至美东时间12:10下跌1.6%Talen股票下跌4.5%[3] - 其他核能公司如NuScale Power下跌4.6%Oklo下跌6%Nano Nuclear Energy下跌10.1%[4] - 此前Constellation Energy与微软签20年供电协议计划重启三里岛1号核电机组为微软人工智能数据中心供电[5] - FERC拒绝Talen请求的理由是可能对电网可靠性和消费者成本产生巨大影响这一理由使Constellation市值今早损失超10%尽管其三季度财报盈利可观[6] - 同样在与数据中心协商供电协议的Vistra也受影响股价下跌2.58%[6] 相关公司情况 - Constellation每年营收235亿美元运营利润率20%Vistra每年营收140亿美元运营利润率21%[7] - Constellation和Vistra都是大型多功能电力公司从多种能源获取电力长期来看即使FERC阻止其扩张可能也不会受太大影响且Constellation与亚马逊关系可能不会完全被阻断Talen可能会上诉FERC决定也可能被推翻[8] - NuScale Oklo和Nano Nuclear专注开发小型反应堆计划建于数据中心附近类似Talen想把数据中心建于核电厂附近的反向操作因此FERC决定对其业务计划威胁更大且这三家公司还未实际运营盈利投资者更紧张[9][10] - Oklo股票过去12个月涨超一倍Nano Nuclear涨近三倍NuScale涨近六倍投资者可能更想获利了结[11]