文章核心观点 - 公司在第三季度的收入和每股收益预计将同比大幅改善 [1][2] - 公司的订阅用户数和人均订单价值持续增长,为公司业绩增长提供支撑 [4] - 公司正在扩大体重管理业务,预计将在年内实现全国范围内的覆盖 [5] - 公司的估值相对行业和大盘处于较低水平,但未来增长前景良好 [10][16][17] 公司财务表现 - 公司第二季度每股收益超出市场预期20% [1] - 公司第三季度收入预计同比增长69.5%至3.842亿美元,每股收益预计由上年同期亏损0.04美元转为盈利0.06美元 [2] - 公司最近4个季度的每股收益表现优于市场预期,平均超出71.7% [1] 业务发展情况 - 公司订阅用户数同比增长43%至近190万,其中40%以上使用个性化解决方案 [4] - 公司扩大了体重管理业务,已在21个州推出复合GLP-1产品,并计划在年内实现全国范围内的覆盖 [5] - 公司正在投资扩大个性化产品线,计划推出新的多疾病治疗方案 [14] - 公司收购了一家FDA注册的503(b)制药厂,有利于提高复合GLP-1产品的供应链韧性和可及性 [15] 估值分析 - 公司当前市销率为2.2倍,低于行业平均水平3倍,也低于同行业其他公司 [10] - 公司股价年初至今上涨111.6%,超过医疗信息系统板块48.8%的下跌,也超过医疗板块2.1%的增长和标普500 20%的涨幅 [8] - 公司的风格评分为A,表明其具有持续上涨的潜力 [17]