文章核心观点 - 公司预计第一财季收入将达到60亿美元至70亿美元,同比增长207.5% [3] - 公司预计非GAAP每股收益将在0.67美元至0.83美元之间,同比增长120.6% [4] - 公司在过去4个季度中有3次超出市场预期,平均超出0.6% [5] 公司表现分析 - 公司正受益于人工智能(AI)热潮,其服务器和存储解决方案需求旺盛 [8] - 公司的高性能直接液冷解决方案有助于提升季度业绩 [9] - 公司在数据中心、云服务提供商、企业/渠道以及边缘/物联网/电信客户中的良好表现为公司带来助益 [10] - 公司的基础架构解决方案在5G和电信工作负载方面表现出色 [11] - 公司的H100系统和AI推理系统带动了附属系统和配件业务的表现 [12] 公司估值分析 - 公司股价年初至今上涨2.4%,低于行业、行业板块和大盘的涨幅 [13] - 公司当前市盈率为8.07倍,低于行业平均水平13.11倍 [14] 投资建议 - 公司处于AI基础设施市场的前沿,在通用AI训练和AI推理方面具有技术和产品领先优势 [16] - 公司业务模式多元化,涵盖GPU、AI、核心计算、存储、5G、边缘计算和物联网等领域 [17] - 公司正在扩大产能以满足AI需求,并在硅谷新增3个制造设施 [18] - 综合公司的良好基本面、低估值和AI市场的长期增长前景,建议投资者买入公司股票 [19]