盈利情况 - Caterpillar Inc. (CAT)2024年第三季度调整后每股收益为5.17美元较Zacks共识预期的5.33美元低3%较去年同期低6%结束连续14个季度收益增长 [1] - 包括一次性项目在内每股收益为5.06美元较去年同期的5.45美元下降7% [2] 营收情况 - 公司第三季度营收约为161亿美元较Zacks共识预期的163.5亿美元低1.5%较上年同期下降4% [3] - 拉丁美洲本季度营收同比增长5%亚太地区营收下降7%欧洲中东和非洲地区(EMEA)下降6%北美地区下降4% [4] 利润边际情况 - 销售成本同比下降5%至101亿美元毛利润较上年同期下降3%至60亿美元毛利率为37.5%上年同期为37% [5] - 销售一般和管理费用同比增长2.8%至约16.7亿美元研发费用下降3.8%至5.33亿美元 [5] - 公司报告运营利润约为31.5亿美元较上年同期下降8.8%运营利润率为19.5%低于上年同期的20.5%调整后的运营利润约为3.22亿美元较上年同期下降8%调整后的运营利润率为20%较2023年第三季度的20.8%有所下降 [6] 部门业绩情况 - 机械和能源与运输(ME&T)销售额同比下降5%至约152亿美元建筑行业销售额同比下降9%至63.5亿美元资源行业销售额同比下降10%至约30亿美元能源与运输部门销售额约为72亿美元增长5% [7][8][9] - ME&T部门运营利润同比下降9%至31亿美元能源与运输部门运营利润同比增长21%至14.3亿美元建筑行业部门运营利润同比下降20%至11.49亿美元资源行业部门运营利润同比下降15%至6亿美元 [11] - 金融产品总营收较上年同期增长6%至10亿美元该部门报告利润为2.46亿美元 [12] 现金状况 - 第三季度运营现金流为36亿美元2024年前九个月公司以股息和股票回购形式向股东返还约90亿美元本季度末现金及等价物约为56亿美元低于2023年底约70亿美元的现金持有量 [13] 公司预期情况 - 公司预计第四季度销售额将略低于去年同期机器经销商库存下降幅度预计将低于去年同期的14亿美元预计调整后的第四季度运营利润率将因季节性因素而环比下降 [14] - 公司预计2024年营收将略低于2023年创纪录的670亿美元预计调整后的运营利润率将高于目标范围预计ME&T自由现金流将处于50 - 100亿美元的目标范围上限 [15][16] 股票价格表现 - 过去一年Caterpillar股票上涨71.4%而行业增长为68.1% [17] 同行表现情况 - H&E Equipment (HEES)每股收益为85美分低于Zacks共识预期的97美分较上年同期下降42%营收同比下降4%至3.85亿美元低于共识预期的3.92亿美元 [19] - Terex Corporation (TEX)每股收益为1.46美元高于Zacks共识预期的1.27美元较上年同期每股收益1.75美元下降16.6%营收同比下降6%至12.1亿美元 [20] 公司排名与股票推荐 - Caterpillar目前Zacks排名为3 (持有) [21] - 美国包装公司(PKG) Zacks排名为1 (强力买入)平均过去四个季度盈利惊喜为8.6%对其2024财年每股收益的Zacks共识预期为9.00美元较上年同期增长3.5%过去30天估计值上升3%过去一年公司股价上涨42.8% [21][22]