文章核心观点 - 福蒂夫公司(FTV)预计第三季度收入将在15.35-15.60亿美元之间,同比增长3.5% [2] - 非GAAP每股收益预计在0.92-0.95美元之间,同比增长9.4% [2] - 公司过去4个季度平均业绩超预期2.6% [3] - 公司计划在2025年第四季度完成精密技术业务的分拆上市,形成两家独立的上市公司 [7] 行业和公司分析 收入增长 - 收入增长主要得益于智能运营解决方案和医疗保健业务的强劲需求,而精密技术业务的核心收入增长则相对平缓 [3] - 战略性收购带来的协同效应有助于公司收入增长 [4] 业务表现 - 智能运营解决方案和先进医疗保健解决方案业务保持良好势头,受益于稳定的经常性收入和新产品的推出 [5] - 福禄克业务收入强劲,得益于创新产品的推出和良好的市场接受度 [5] - 但精密技术业务受到军工和政府R&D支出延迟、中国市场复苏缓慢以及传感技术业务疲软的拖累 [6] 其他因素 - 汇率波动、宏观经济疲软和高债务负担是公司面临的其他挑战 [6] - 分拆后,新公司将专注于测试测量、特种传感器和航空航天国防子系统等核心技术,有望通过改善利润率和现金流表现来支持有机增长、回报股东和并购机会 [7][8]