文章核心观点 - 巴菲特正在悄悄减持伯克希尔哈撒韦在美国银行的长期持股 [1] - 这次减持规模达近100亿美元,占原有持股的四分之一 [1] - 巴菲特可能是为了锁定投资收益,避免未来可能增加的资本利得税 [3] - 但巴菲特对银行业和美国银行的前景也存在一些担忧 [4][6] 根据目录分别总结 美国银行相关 - 伯克希尔哈撒韦曾在2008年金融危机时向陷入困境的美国银行注资50亿美元,并获得了额外7亿股的认购权,后来以每股24美元的价格行使了这一认购权,获得了120亿美元的收益 [3] - 伯克希尔哈撒韦总共投资20亿美元,最终获得了超过400亿美元的收益,投资回报非常可观 [3] - 美国银行在2022-2023年间大量购买了收益率较低的债券,随着利率上升这些债券的价值下降,给银行带来了巨大的潜在损失 [5][6] - 这可能会影响美国银行的偿付能力,引起巴菲特的担忧 [6] 伯克希尔哈撒韦相关 - 伯克希尔哈撒韦正在大量回购自己的股票,这是其回报股东的主要方式之一 [7] - 这也体现了巴菲特希望保持伯克希尔哈撒韦的财务健康,以应对可能出现的金融风暴 [7] - 伯克希尔哈撒韦减持美国银行股票后,不再需要及时披露交易信息,这可能会让其更容易进一步减持 [2]