文章核心观点 - 公司是一家值得长期持有的优质公司,具有持续的市场超额收益能力 [1] - 公司业务保持稳健增长,各主要业务板块表现良好 [3] - 公司财务状况健康,资本回报能力强,股息和股票回购持续增长 [4][5] - 分析师普遍看好公司前景,给予"中性买入"评级,目标价位较当前价格有8%左右的上涨空间 [6] 公司业务表现 - 第三季度收入同比增长4.9%,超出预期,其中持续经营业务有8.2%的有机增长 [3] - 医疗器械业务增长11.7%,其中结构性心脏病和心力衰竭业务双位数增长,持续推出新产品 [3] - 成熟市场制药业务增长7%,抵消了营养品和诊断业务的下滑 [3] 财务和资本回报 - 公司的营业利润率和净利润率均有所提升,体现了良好的经营杠杆效应 [4] - 公司有充足的现金流支持研发投入、并购和股票回购,股票回购力度适中 [5] - 公司有53年连续增加股息的历史,股息率约1.9%,资本回报稳健可靠 [5] 投资评级和目标价格 - 分析师普遍给予"中性买入"评级,目标价位为125.54美元,较当前价格有8%左右的上涨空间 [6] - 最新目标价位最高可达143美元,较当前价格有15%左右的上涨空间 [6]