文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)公司第三季度业绩表现良好,超出预期,并发布了有利的指引 [1][2][4] - 但由于分析师和卖方活动,公司股价可能只会略有上涨 [2][3] - 机构投资者一直是查尔斯·施瓦布股票的一个不利因素,2024年的机构交易活动并不看好 [3] 公司业绩和财务状况 - 公司收入增长5%,主要得益于客户增长和资金流入 [4] - 核心新增资产增长10%,托管解决方案的现金流增长60% [4] - 交易费用增长4%,资产管理费用增长21%创下新高 [4] - 总费用下降6.5%,带动了利润的改善,调整后的利润同比增长27% [4] - 公司大幅减少了银行补充资金,但这可能是暂时的,因为是由于客户存款增加所致 [5] 股息和估值 - 公司股息安全可靠,过去3年的年化增长率为11.57%,派息率约40% [6][7] - 但股息收益率仅为1.39%,略高于标普500指数平均水平,且股票波动性较高 [7] - 与同样从事交易和财富管理业务的摩根大通相比,查尔斯·施瓦布的估值较高 [7] 股价走势 - 公司股价目前处于关键转折点,面临72.50美元附近的阻力位 [8] - 如果突破这一阻力位,股价可能继续上涨,但76美元和78美元附近还有较大阻力 [8] - 如果未能突破72.50美元,股价可能会回测62.50美元附近的支撑位 [8]