文章核心观点 - 公司预计第三季度收入将在67亿欧元至73亿欧元之间,同比增长5.4% [2] - 公司预计第三季度每股收益为5.24美元,同比增加1美分 [2] - 公司过去4个季度的业绩均超出市场预期,平均超出11.2% [2] 行业和公司分析 - 半导体行业正处于强劲复苏,受益于人工智能等新兴技术的需求增长 [4] - 公司正从先进制程节点的广泛采用中获益,满足5G、人工智能等数字基础设施的需求 [4] - 公司在极紫外(EUV)光刻技术的大量投资正在得到回报,EUV光刻对生产先进芯片至关重要 [5][6] - 公司正受益于新存储技术(如DDR5和HBM)的转型,带动存储器需求增长 [4] - 但宏观经济环境存在挑战,如中美贸易摩擦导致对华出口限制,对公司业绩构成一定压力 [6] 股价表现和估值 - 公司股价今年迄今上涨11%,低于行业14.4%和大盘21.9%的涨幅 [7] - 公司当前市盈率27.49倍,高于行业24.05倍,估值较高 [8] 投资评级 - 公司长期前景看好,受益于人工智能、能源转型等行业趋势带来的半导体需求增长 [10] - 新晶圆厂建设浪潮为公司带来订单支持,预计未来业绩将有所改善 [11] - 但短期内仍面临市场波动、成本上升等挑战,建议谨慎观望,寻找更合适的买入时机 [11][12]