文章核心观点 - 新任CEO的到来以及公司重新聚焦核心优势,有助于公司渡过这个转型期 [1][2][3] - 公司股价下跌超过55%,但目前估值水平较为合理,为长期投资者提供了良好的买入机会 [4][5] - 公司正大幅增加股票回购,有利于提升每股收益,也反映出管理层认为公司股价存在低估 [6][7] - 公司的复苏并非一蹴而就,但对于长期投资者而言,现在是买入良机 [8] 公司概况 - 耐克是一家蓝筹股,在行业中处于领导地位,财务状况稳健,拥有全球知名品牌 [1] - 过去几年公司经历了一段低迷期,股价从2021年11月的历史高点下跌近55% [1] 新任CEO - 耐克宣布由艾略特·希尔接任CEO,他拥有数十年耐克工作经验,有助于公司重拾创新动力 [2][3] - 前任CEO约翰·多纳霍缺乏服装行业的创意和设计经验,这是公司近期遭遇困难的一个主要原因 [2] 估值分析 - 公司目前的市盈率仅为23.1倍,远低于2021年末的84倍,与同行业公司相比估值较为合理 [4][5] - 尽管其他公司近期收入和利润增长更快,但耐克的品牌优势是难以估值的竞争优势 [5] 股票回购 - 公司最近大幅增加股票回购,包括在最新一个季度就回购了近12亿美元 [6][7] - 股票回购有利于提升每股收益,也反映出管理层认为公司股价存在低估 [7]