文章核心观点 - 汽车零件零售商Advance Auto Parts正试图重启其增长引擎 [1] - 公司正进行一项持续的重组努力,以应对宏观经济环境的变化和供应链中断等因素的影响 [2] - 公司正在采取措施改善成本结构,包括大规模裁员,以实现盈利增长 [2] - 公司最近一个季度的业绩仍然不理想,但有迹象表明经营和财务状况正在稳定 [3][4] - 公司出售了其WorldPac汽车零件批发分销业务,将获得大量现金注入,有助于支持公司的战略目标 [4] - 公司的估值相对同行有一定折扣,如果业务重塑成功,股票可能是一个不错的投资机会 [5][6] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - Advance Auto Parts是一家汽车零件零售商和分销商,拥有4,776家门店 [4] - 公司旗下包括Advance Auto Parts和CarQuest两个品牌 [4] 业绩表现 - 2023年全年每股收益仅0.50美元,大幅低于2022年的7.65美元 [2] - 2024财年第二季度每股收益0.75美元,低于市场预期 [2] - 2024年同店销售预计下降1%至持平 [2] - 2024年每股收益目标2.00-2.50美元,自由现金流至少1亿美元,预计将实现反弹 [2] 重组措施 - 公司正在采取措施改善成本结构,包括大规模裁员 [2] - 公司出售了WorldPac业务,将获得15亿美元现金注入 [4] - 这将有助于偿还债务,维持公司的季度股息 [4] 估值分析 - 公司当前股价对应2024年预期市盈率为18倍 [5] - 2025年预期市盈率收窄至13倍 [5] - 公司估值相对同行有一定折扣 [6]