文章核心观点 1) 人工智能(AI)服务器的出货量在过去几年里大幅增长,主要是由于云服务提供商大量投资于能够训练AI模型和部署实际应用的基础设施[1] 2) 全球AI服务器市场今年有望达到1870亿美元的收入,同比增长69%[1] 3) 多家公司正从这一巨大的终端市场机会中获益,包括芯片制造商英伟达、定制芯片生产商博通以及服务器解决方案提供商戴尔科技[1] 分组1: Micron Technology - Micron生产的高带宽内存(HBM)芯片在AI服务器芯片(如GPU)中广受需求,因为它能够实现更快的数据传输,提高性能并降低功耗[3][4] - Micron表示已经售罄了2023年和2024年的全部HBM产能,并且预计将在2025年初开始大规模生产新一代HBM3E芯片,并在当年不断提高产出[3][4] - Micron预计将在明年占据20%-25%的HBM市场份额,这将大幅推动其明年的收入增长,因为HBM市场收入预计将从2023年的40亿美元增长到2025年的250亿美元[4][5] - 在强劲的市场需求和Micron抢占HBM市场份额的双重推动下,Micron预计本财年收入将增长52%至380亿美元,每股收益将从1.30美元增长至8.94美元[5][6] 分组2: Marvell Technology - Marvell生产定制ASIC芯片,这种芯片专门用于AI服务器,受到了包括Meta、谷歌和亚马逊等主要云服务提供商的青睐,因为它们希望通过自研处理器来降低成本[7] - ASIC芯片预计到2024年将占AI服务器芯片市场的26%,未来部署ASIC芯片在AI服务器中的机会将达到1500亿美元[7][8] - Marvell的数据中心业务在上一季度同比增长92%至8.81亿美元,公司表示AI定制芯片项目进展顺利,正在大规模量产[8][9] - Marvell预计本季度数据中心业务增长将加速至高个位数百分比,并且分析师预计未来几年Marvell的收入和利润将保持强劲增长[9][10]