文章核心观点 - 人工智能(AI)是一个热门的投资主题,但一些知名对冲基金经理在第二季度减持了英伟达(Nvidia)的股票,转而增持了亚马逊(Amazon)和台积电(Taiwan Semiconductor)这两只AI相关的股票 [1] - 目前华尔街分析师对亚马逊和台积电的评级都非常看好,给出了较高的目标价格 [2] 亚马逊 - 亚马逊拥有世界上最受欢迎的在线市场,并通过强大的物流网络巩固了自己的领导地位 [3] - 零售业务的主导地位帮助亚马逊成为美国第三大广告科技公司,未来有望超越Meta Platforms成为第二大 [3] - 亚马逊云服务(AWS)是云基础设施和平台服务的市场领导者,在人工智能领域拥有独特优势 [3] - 亚马逊第二季度财报业绩有些参差不齐,收入增长10%略低于预期,但净利润增长94%超出预期 [4] - 亚马逊在三大主要市场都有强大地位,未来三年每年预计可以实现22%的利润增长,估值也相对合理 [4] 台积电 - 台积电是全球最大的专业晶圆代工厂,占据了62%的市场份额 [5] - 台积电拥有强大的研发实力和工艺技术优势,在最先进的3纳米和5纳米制程工艺上占据90%以上的市场份额 [6] - 台积电第二季度收入和利润均实现了30%左右的增长,受益于智能手机和人工智能产品的强劲需求 [6] - 未来三年台积电的利润预计将以26%的年复合增长率增长,估值也处于合理水平 [7]