亚马逊(Amazon) 亚马逊的盈利能力不断提升 - 亚马逊的电子商务、数字广告和云计算(AWS)等业务机会广阔,过去5年股价翻倍,2023年二季度营收达6040亿美元,同比增长12%,增长势头强劲 [2][3] - 亚马逊正在大力投资人工智能购物助手,以提升购物体验,有望进一步提高在线零售市场份额 [3] - 亚马逊正专注于降低成本、提高运营效率和投资增长机会,如人工智能和云服务,未来几年内投资者将从中获益 [3] 美卡多利布(MercadoLibre) 多业务高速增长 - 美卡多利布是拉丁美洲领先的电子商务零售商,同时也有竞争力的金融科技业务,尽管面临经济波动和通胀,但仍保持高增长和盈利 [4][5] - 电商业务保持强劲增长,2023年二季度交易额同比增长20%(按不变汇率计算增长83%),拉丁美洲电商渗透率仍较低,公司有很大增长空间 [4][5] - 金融科技业务增长更快,提供数字支付、信用卡等服务,客户规模大、成本低,为公司带来强劲财务表现 [5] - 公司还利用电商平台开展广告业务,2023年第四季度广告收入同比增长62% [5] 家得宝(Home Depot) 把握房地产市场复苏机遇 - 尽管2022年房地产市场低迷,但随着联储降息,房地产市场正在复苏,美国人拥有创纪录的房屋净资产,有望大量投资房屋装修 [7][8] - 政府出台政策支持新房建设和提高房屋所有权,有利于家得宝等家居改造零售商 [8] - 家得宝今年收购了建材分销商SRS,扩大了面向专业客户的业务,为复苏做好准备 [8] - 尽管家得宝目前估值较高,但一旦业绩恢复增长,利润有望大幅提升,2025年有望成为赢家 [9]