数据制胜 。 如何能在股票市场的博弈中胜出？对于量化投资者来说，关键在于对数据的全面收集，并结合数学模型和算法进行深入分析，从海量数据中挖掘 出隐藏的市场规律。 在前序研究"多维度解耦的94个大小单因子：海量Level 2数据因子挖掘系列（一）"中，从订单的大小角度对Level 2逐笔订单数据进行窥探，并结 合多维度解耦的分析方法构建出了有效的大小单因子。 基于Level 2逐笔订单数据构建的长短单因子 。 在股票交易所的订单撮合中，同一笔委托可能会由于对手下单数量的不同而被拆解为多个订单成交，而拆解后的多个订单既可能在短时间内连续 完成，也可能在较长的一段时间内分散完成。因此，不同委托订单的成交完成时间并不相同。基于此观察，本文作为"海量Level 2数据因子挖 掘"系列研究报告的第二篇，继续从Level 2数据出发，根据逐笔成交订单中不同买入或卖出订单号的实际成交完成时间进行成交量占比统计，并结 合订单维度的解耦分析方法构建出有效的长短单因子。 精选长短单因子组合。 本文进一步从上述原始长短单因子中挑选出表现优异者，构建出精选长短单因子组合。具体而言，采用因子值排序后的前K个股票构建Top-K组 合，以t ...