公司融资情况 - Sunrun宣布对租赁和电力购买协议进行证券化定价这是2015年以来第12次证券化2024年第3次发行 [1] - 交易结构包括两类公开评级为A+的票据（分别为“Class A - 1”和“Class A - 2”合称为“Class A”）以及一类保留的BB评级票据（“Class B”）Class A - 1票据为7500万美元Class A - 2票据为2.904亿美元均通过公开资产支持证券化进行销售且超额认购Class A - 1票据息票率为5.49% 定价利差为210个基点收益率为5.538% Class A - 2票据息票率为5.88% 定价利差为240个基点收益率为5.933% Class A票据初始余额占证券化份额的73.8%（按6%贴现率计算现值）Class A - 1和Class A - 2票据预期加权平均期限分别为4.83年和6.99年预期还款日期均为2031年10月30日最终到期日为2059年10月30日 [3] - 与之前交易类似公司预计筹集额外的次级子公司层面无追索权融资（部分由保留的Class B票据的分配担保）预计将提高公司获得的累计预付款率 [4] 公司业务相关 - 票据由分布在19个州和波多黎各以及73个公用事业服务区域的21281个系统的多元化投资组合支持加权平均客户FICO评分为741交易预计于2024年9月26日完成 [5] - RBC资本市场是唯一的结构代理并与美国银行证券花旗集团德意志银行证券和摩根大通共同担任簿记管理人KeyBanc资本市场担任证券化的联席经理 [5] 公司概况 - Sunrun于2007年通过消除金融障碍并使本地产生的可再生能源获取民主化从而革新了太阳能行业是美国领先的清洁能源订阅服务提供商提供住宅太阳能和储能且无需前期成本其创新产品和解决方案能将家庭与地球上最清洁的能源连接起来为社区公用事业和电网提供能源服务同时提升客户价值 [7]