文章核心观点 - 沃伦·巴菲特是公认的最伟大的投资者之一,通过其控股公司伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)建立了长期的投资业绩记录 [1] - 本文将重点介绍伯克希尔·哈撒韦公司投资组合中的三只金融股,这些股票有助于巴菲特建立其投资遗产 [1] 分组1: 伯克希尔·哈撒韦公司 - 投资者可以直接通过购买伯克希尔·哈撒韦公司的股票来投资于巴菲特 [2] - 伯克希尔·哈撒韦公司拥有价值3000亿美元的上市公司投资组合,同时也拥有大量的私人资产 [2] - 伯克希尔·哈撒韦公司旗下拥有多个消费品牌,如Dairy Queen、Fruit of the Loom和Duracell,以及铁路、油气管道和保险巨头GEICO [2] - 伯克希尔·哈撒韦公司著名的不派发股息,而是将利润留在公司资产负债表上,以便在出现良机时进行投资 [2] - 这一策略帮助伯克希尔·哈撒韦公司长期战胜标准普尔500指数,目前公司手头有2760亿美元的现金备用 [2] - 尽管巴菲特的年龄引发了对公司未来的质疑,但伯克希尔·哈撒韦公司拥有数十年的企业文化,不太可能在一夜之间丧失 [3] 分组2: 美国运通 - 银行和高端信用卡公司美国运通(American Express)是巴菲特最好的投资之一 [4] - 巴菲特最早在1960年代购买了美国运通的股票,后在1990年代再次买入并一直持有至今 [4] - 伯克希尔·哈撒韦公司目前持有美国运通21%的股份,是其第二大股东,占伯克希尔投资组合的12%以上 [4] - 美国运通是一个深受消费者和企业青睐的知名品牌,在大萧条和2008-2009年金融危机中都能生存下来 [4] - 美国家庭信用卡债务目前创下历史新高,分析师预计美国运通的盈利将长期以每年15%的速度增长 [4] - 巴菲特本人将美国运通称为伯克希尔·哈撒韦公司投资组合中的"永久性持有"股票,这是对其最高的认可 [5] 分组3: Visa - 支付网络公司Visa是连接持有您资金的银行和您消费的商户的顶级公司 [6] - Visa从每笔使用Visa品牌信用卡或借记卡的交易中赚取手续费,随着世界逐步远离现金支付,Visa多年来一直保持高速增长和超越市场的投资回报 [6] - 巴菲特于2011年将Visa纳入伯克希尔·哈撒韦公司的投资组合,这一投资取得了出色的表现,Visa股票自那时以来已经上涨了1700%以上 [6] - Visa是一家高度盈利的企业,将超过一半的收入转化为自由现金流,用于回购股票和支付股息,这正是巴菲特所青睐的 [7] - 尽管由于Visa规模巨大,其最佳增长期可能已经过去,但分析师仍然相信其业务长期内每年将增长超过12% [7]