文章核心观点 - 尽管PagSeguro (NYSE:PAGS)的2Q FY2024财报超预期,但其股价动能受到压力,主要由于当前利率水平较高[1] - 公司正在通过获取更多中大型企业客户来提高营收和利润,并且TPV增长显著超过行业平均水平[3][4] - 公司大幅上调了2024财年TPV指引,反映了其服务需求强劲,有望带动2H FY2024的营收增长[4] - 尽管利率高企,但公司的财务收入增长仍在超过财务费用,利润率有望继续改善[6][9] - 公司还提高了2024财年的净利润目标,显示其盈利能力有望进一步提升[10] - 目前公司估值较低,具有较高的长期增长潜力和价值洼地特征[12][13] 根据目录分别总结 公司业务模式 - 公司正在通过获取更多中大型企业客户来提高营收和利润,TPV增长显著超过行业平均水平[3][4] - 公司大幅上调了2024财年TPV指引,反映了其服务需求强劲,有望带动2H FY2024的营收增长[4] 财务表现 - 尽管利率高企,但公司的财务收入增长仍在超过财务费用,利润率有望继续改善[6][9] - 公司还提高了2024财年的净利润目标,显示其盈利能力有望进一步提升[10] 估值分析 - 目前公司估值较低,具有较高的长期增长潜力和价值洼地特征[12][13]