文章核心观点 - 大型制药公司股票今年表现强劲,主要受益于管线新闻和监管批准的推动 [1] - 行业创新处于高峰,如体重减轻/肥胖、炎症和阿尔茨海默病等领域吸引了投资者的兴趣 [1] - 尽管联邦贸易委员会对并购活动加强了审查,但并购活动仍然强劲 [2] - 大型制药公司拥有多元化的收入来源,大多是盈利公司,成为投资的避风港 [2] 公司总结 Eli Lilly - Mounjaro和Zepbound成为Eli Lilly的主要收入驱动因素,2024年上半年销售达67亿美元,占总收入的44% [4][5] - 公司还获批了其他新药,如用于溃疡性结肠炎的Omvoh、用于淋巴瘤的Jaypirca等,预计将带来可观的收益 [5] - 阿尔茨海默病新药Kisunla获批也是一大利好,预计将成为一款重磅药物 [6] - 公司2024年和2025年的盈利预测均有大幅上调 [6][7] Roche - 公司在乳腺癌和肺癌领域的药品表现强劲,如Alecensa、Rozlytrek和Gavreto等 [8] - 免疫学领域的Ocrevus、Evrysdi和Vabysmo等药品也表现出色 [9] - 公司通过收购Carmot Therapeutics进军了有前景的肥胖症市场 [10] - 2024年和2025年的盈利预测也有所上调 [10] Novartis - Kisqali在乳腺癌治疗中表现出色,有多亿美元的市场潜力 [11] - 其他新药如Piqray、Tabrecta、Scemblix和Pluvicto也为公司带来了增长动力 [11] - Entresto和Cosentyx等现有药品的适应症扩大也将推动销售增长 [11][12] - 公司通过收购MorphoSys AG丰富了肿瘤管线,并剥离仿制药业务Sandoz以专注于核心治疗领域 [12] - 2024年和2025年的盈利预测也有所上调 [12] Pfizer - 公司在肿瘤领域的地位得到进一步巩固,主要得益于Xtandi、Lorbrena等药品以及收购Seagen公司 [13][14] - 尽管COVID-19相关收入下降,但其他主要产品如Prevnar、Vyndaqel和Eliquis的表现良好 [14] - 公司通过收购、增加股息、回购股票等方式使用了大量COVID-19疫苗带来的利润 [15] - 2024年和2025年的盈利预测也有所上调 [16][17]