文章核心观点 - 公司2Q24业绩表现尚可,同店销售下降但环比有所改善[2] - 公司收入增长13%,但主要受到收购Rogan's和日历因素影响[2][3] - 公司毛利率和销售费用率有所改善,但这与销售增长有关[3] - 公司正在推出新的营销举措,并考虑将部分Shoe Carnival门店转型为Shoe Station[3] - 公司提升了全年业绩指引[4] 公司财务表现 - 收入增长13%至3.32亿美元,但同店销售下降2.1%[2][3] - 毛利率和销售费用率有所改善,但主要受到收购和日历因素影响[3] - 存货水平有所改善,为下半年做好准备[3] - 新学期销售表现有所好转,有望在下半年实现正增长[3] 公司战略举措 - 加大数字广告投放,取得良好效果[3] - 将3家Shoe Carnival门店转型为Shoe Station,销售有15%的提升[3] - 计划在下半年再推出7家Shoe Station门店试点[3] 公司估值分析 - 公司预计全年收入增长5-6%,同店销售下降1.5%至增长1%,调整后每股收益2.6-2.75美元[4] - 根据公司指引,公司当前市值和企业价值分别为11亿美元和10亿美元左右[4] - 公司过去10年收入复合增长率仅3%,毛利率和营业利润率处于历史高位,未来可能下降[5] - 综合收益率和增长率,公司当前估值偏高,应该有12-15%的收益率才算合理[6][7]