文章核心观点 - 公司近年来通过专注于提供与敏感问题(如脱发和勃起功能障碍)相关的产品,建立了自己的品牌 [1] - 公司正在寻求其他机会(如减肥)来加速其已经很高的增长率,这可能使其成为增长型投资者投资组合中潜在令人兴奋的股票 [1] - 尽管前景看好,但公司股票仍在下跌,因为其在减肥市场的策略可能存在风险,且其估值并非便宜 [1] 公司表现 - 公司持续保持强劲增长,收入同比增长52%至3.156亿美元 [2] - 公司目前拥有约190万订阅用户,订阅用户基数的快速增长推动了收入的快速增长 [2] - 尽管增长率仍然很高,但已有所放缓 [2] 未来发展机会 - 公司正在瞄准糖尿病、生育和疼痛管理等更多机会 [3] - 公司最近开始通过复合药房为患者提供受欢迎的胰高血糖素样肽-1(GLP-1)减肥治疗,这一举措可能具有争议性并面临法律风险,但至少在短期内可以推动销售增长 [3] 股价表现 - 尽管公司股价近期下跌,但仍远高于52周低点5.65美元,目前收于14美元以上 [4] - 根据分析师的目标价格,公司股价未来12个月内仍有超过45%的上涨空间 [5] - 公司股价的市盈率为32倍,略高于行业平均水平,但如果公司能够保持20%以上的多年持续增长,这种溢价可能是合理的 [5] 投资建议 - 公司凭借在敏感医疗领域的布局和与客户建立的信任,未来可能有更多的交叉销售机会 [6] - 但如果增长率由于经济衰退而大幅放缓,投资者可能难以为公司的高溢价估值买单 [6] - 考虑到当前面临的不利因素和高估值,公司股价短期内可能会继续下跌,但从长远来看,它可能是一个不错的投资选择 [6]