文章核心观点 - 公司在过去两年内进行了大规模的业务重组和战略调整,取得了良好的财务业绩,包括近50%的累计每股收益增长和近70亿美元的累计调整后自由现金流 [5][6] - 公司将重点放在了最大的业务部门医药分部,并通过一系列措施如剥离不利业务、加大有机投资和并购等来提升业务竞争力 [7][8][9] - 公司还保留和加大投资了核医学和精准健康业务、家庭医疗解决方案业务以及OptiFreight物流业务,认为这些都是公司未来的重点增长领域 [9] 医药分部 - 公司医药分部在未来一年预计将实现15%-18%的收入增长,主要来源于新客户的获取和现有客户的业务扩张 [20][21][22][24][26][29] - 公司认为医药分部的增长主要来自于药品价格上涨,而不是销量增长,预计未来几年药品价格上涨将保持在低个位数水平 [24][25][26] - 公司失去了与Optum的部分业务,但这反而减少了公司在Humira等产品上的收入风险敞口 [27][28][29] 医疗分部 - 公司医疗分部主要服务于急诊和手术中心等大型医疗系统,这些客户在疫情后已经基本恢复正常运营 [31][32][33] - 公司正在投资国内新的制造能力,以应对一些监管和关税带来的影响 [43][44][45][46] 其他业务 - 公司的核医学和精准健康业务、家庭医疗解决方案业务以及OptiFreight物流业务都受益于行业的有利趋势,是公司未来的重点增长领域 [48][49][50][51][52] - 公司未来将继续优先考虑在这些业务领域进行有机投资,同时也不排除适当的并购机会 [53][54][55][56] - 公司在过去一年取得了出色的自由现金流表现,主要得益于全员的努力 [59][60]