文章核心观点 - 美国体育博彩行业经过几年的激烈竞争,已经形成了两大巨头FanDuel和DraftKings占据主导地位,合计市场份额达68%-72% [3] - 行业整体正在向盈利转型,FanDuel和DraftKings都有望在2023年实现盈利 [4] - 2023年NFL赛季将为行业带来大量新的投注机会,有望推动FanDuel等龙头公司的业绩增长 [6] 根据目录分别总结 行业格局 - 美国体育博彩行业经过几年激烈竞争,已经形成了两大巨头FanDuel和DraftKings占据主导地位,合计市场份额达68%-72% [3] - 其他主要竞争对手包括BetMGM、Caesars等,但市场份额较小 [3] - 行业整体正在向盈利转型,FanDuel和DraftKings都有望在2023年实现盈利 [4] 行业发展趋势 - 行业整体用户数量有望在未来几年内翻倍 [4] - 2023年NFL赛季将为行业带来大量新的投注机会,有望推动FanDuel等龙头公司的业绩增长 [6] - 行业内公司正在努力降低营销推广成本,提高盈利能力 [3] 公司表现 - FanDuel作为行业龙头,2022年收入占母公司Flutter Entertainment总收入的37% [4] - FanDuel和DraftKings的股价目前被认为是合理估值,其中DraftKings的内在价值被低估约13% [4] - Flutter Entertainment作为FanDuel的母公司,凭借其在英国和全球的规模优势,被认为更具长期投资价值 [4]