文章核心观点 - 美国失业率虽然相对较低,但正在上升,因为雇主的招聘速度比今年早期有所放缓 [1] - 这加剧了市场对美联储本月会议上至少适度降息的预期 [1] - 在降息预期下,消费类股票可能会受益,因为通常会带来消费支出的增加 [1] 行业和公司总结 林肯教育服务公司(LINC) - 林肯教育服务公司是一家提供技术类学校的公司,如林肯技术学院 [3] - 该公司有望在利率下降的环境中受益,因为更多潜在学生可能会报读其课程 [3] - 最近一个季度,该公司收入同比增长超过16%,调整后EBITDA同比翻番 [4] - 学生入学人数同比增加超过12%,其中佐治亚州东点校区的学生人数已超过公司全年的预估 [4] - 该公司计划在2025年上半年在田纳西州和宾夕法尼亚州开设新校区,2024年下半年在德克萨斯州开设新校区,预计入学人数将继续增长 [5] - 同时新校区也将带来更多设施、运营、管理和教学服务费用,公司需要继续提高效率来提升盈利能力 [5] Skechers(SKX) - Skechers是一家鞋服公司,最近一个季度实现了创纪录的销售额,其中国内销售同比增长近8%,国际销售同比增长7% [6] - 健康与健身行业是一个巨大的市场,全球规模达1.8万亿美元,美国市场每年增长高达10% [6] - Skechers正在将重点转移到性能运动产品上,这不仅可以抓住这一快速增长的市场,也可以在现有产品线上进行改进 [6][7] - 公司计划将篮球目标受众从职业球员转向消费者,这是投资者关注该公司的一个原因 [8] - 公司正在积极扩张线下门店,上季度在全球开设了数十家新店,如果利率下降带动消费支出增加,有望进一步推动销售增长 [8] - 公司在中国市场也实现了销售增长,如果中国经济回升,也可能带动公司的业绩进一步提升 [8]