文章核心观点 - Snowflake公司最近几个季度的财报表现不佳,股价下跌15%[2] - 公司面临一些负面因素,包括数据泄露事件、竞争对手Databricks增长强劲等[2] - 但分析师认为,公司核心业务稳定、新产品推出和收入贡献增加、订单强劲、销售激励政策调整等因素,足以抵消负面因素,长期看好公司前景[2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 2022年Q2财报表现 - 公司Q2收入约8.69亿美元,略超预期,但同比增长率从32.9%下降至28.9%[3] - Q3财报指引显示,同比增长率可能进一步下滑至26.5%[3] - 但管理层上调了全年产品收入指引,显示对下半年前景持乐观态度[4] Snowflake与Databricks的竞争 - Snowflake推出Iceberg tables和Snowpark等新功能,试图缩小与Databricks在某些领域的差距[6] - 两家公司的服务日趋趋同,竞争将加剧,但这也可能推动双方收入增长[6] - Snowflake的优势在于提供更易用的托管服务,而Databricks更擅长复杂的数据科学和工程应用[6] 估值和股票期权摊薄 - 公司股票期权摊薄问题通过大规模股票回购得到缓解[7] - 公司估值虽然较高,但考虑到未来3年的高增长预期,估值合理[7][8] 总的来说,分析师认为Snowflake公司长期前景向好,短期内的负面因素不足以改变这一判断[9]