文章核心观点 - 公司在第二季度表现出色 AFFO和同店租金增长强劲,尤其是工业地产部分 [16][18] - 公司在欧洲的资产规模不断扩大,未来有望继续投资欧洲核心市场 [17] - 公司的股息覆盖率很高,且一直在持续增加股息,是收益型投资者的优选 [20] - 公司估值相对历史平均水平较低,有45%的上涨潜力 [22] 公司概况 - 公司拥有15,450处商业房地产资产,主要位于美国,大部分资产属于非必需消费行业 [16] - 公司在欧洲也有大量资产,目前在德国、法国和葡萄牙等国家有房地产业务 [17] 财务表现 - 公司第二季度AFFO同比增长37%,主要得益于去年收购Spirit Realty Capital的资产 [18] - 工业地产同店租金增长2.7%,远高于公司整体0.4%的增长 [19] - 公司的AFFO股息覆盖率为1.37倍,较去年同期的1.31倍有所提升 [20] 估值分析 - 公司当前市净率为1.38倍,远低于10年平均水平2.0倍,有45%的上涨潜力 [22] - 公司2024年AFFO指引为4.15-4.21美元/股,市盈率为14.8倍,低于同行 [23][24]