文章核心观点 - 公司二季度财务表现良好,收入和归母净利润同比增长超过30% [1][2] - 公司预计全年订单量将增长至少20% [3] - 公司的运营利润率得到改善,主要得益于收入优化和规模效应 [2] - 公司的运输服务收入占比提升,这一收入流具有较高的利润率 [2] 公司表现总结 1) 公司二季度收入和归母净利润同比分别增长34%和33%至27.64亿元和9.54亿元,超出市场预期[2] 2) 公司的运输服务收入大幅增长63%至9.52亿元,占总收入比重从上年同期的28%提升至34% [2] 3) 公司的运营利润率从上年同期的21.9%提升340个基点至25.3%,主要得益于收入优化和规模效应 [2] 4) 公司二季度订单量同比增长22%至4910万单,并预计全年订单量将增长至少20% [3] 5) 公司的货主月活用户同比增长33%至270万,为订单量增长提供支撑 [3] 风险因素 1) 如果公司未来收取佣金的订单占比增长低于预期,可能会影响运输服务收入增长和收入结构 [5] 2) 如果公司货主数量增长低于预期,可能会影响订单量增长 [5] 总结 综上所述,公司二季度表现良好,有望维持较强的收入增长势头,目前股价估值合理,维持买入评级[6]