公司2Q24财报情况 - 2Q24财报结果令人失望总营收1.631亿美元同比下降加速至 -10.8%[3] - 订阅服务营收表现不佳为1.468亿美元同比增长 -11.5%[3] - 利润指标全面表现不佳调整后毛利率同比下降120个基点调整后EBITDA利润率同比下降570个基点调整后净利润率同比下降470个基点[3] 公司改进措施与用户增长情况 - 公司新的GenAI功能取得成功带来一些积极改进[4] - 公司在留存率方面有所改善但用户增长仍无改善2Q24用户数量同比下降 -9.1%为过去4年最差[5] - 公司GenAI努力可能已经达到顶峰2Q24提问总数同比增长74%但较1Q24有所减速[6] - 国际扩张计划效果存疑国际用户数量正以中高个位数百分比下降[7] 公司估值情况 - 公司运营业绩无重大改善目前没有令人信服的投资理由[8] - 公司股票目前以2倍预期市盈率交易低于过去3年平均16倍预期市盈率[8] - 如果用户指标持续令人失望估值可能继续下降[8] 公司评级情况 - 给予公司持有评级尽管公司在提升平台方面做出值得称赞的努力但用户数量下降的核心问题仍然存在[9]