文章核心观点 - 公司2Q24财报表现强劲,收入同比增长14%,主要受益于商用航空市场的强劲表现[9] - 公司各业务板块中,发动机产品板块表现最为出色,收入同比增长14%,利润率也有大幅提升[11] - 公司整体毛利率和利润率均有大幅提升,调整后EBITDA同比增长31%,调整后每股收益增长52%[10] 根据相关目录分别进行总结 行业概况 - 国际民航组织数据显示,航空旅客需求仍然强劲,预计将持续支撑公司的业绩增长[7] - 虽然波音公司仍面临挑战,但公司对波音737机型的产量预期有所上调,反映了一定的乐观态度[8] 公司概况 - 公司主要业务包括商用航空、商用运输、国防航空和工业等四大领域,其中商用航空占比最大,达52%[5] - 公司主要业务板块包括发动机产品、紧固系统、工程结构和锻造轮毂,其中发动机产品是最大的收入来源,占比49%[6] 财务表现 - 公司2Q24收入同比增长14%,主要得益于商用航空和国防航空市场的强劲表现[9] - 公司各业务板块中,发动机产品板块表现最为出色,收入和利润率均有大幅提升[11] - 公司整体毛利率和利润率均有大幅提升,调整后EBITDA同比增长31%,调整后每股收益增长52%[10] 估值分析 - 公司的增长前景和盈利能力均优于同行业平均水平,估值溢价也有一定合理性[13] - 预计公司2025年每股收益为3.12美元,结合目标市盈率,2025年目标股价为104.46美元[13]