文章核心观点 - 微软公司(MSFT)的股价今年虽然表现不如预期,但其核心业务仍保持强劲增长 [1][2] - 微软在云计算和人工智能领域的投资正在逐步显现成效,有望在未来几年内超越亚马逊成为全球最大的云服务提供商 [3][4][5][7] - 微软第四季度财报表现出色,但市场对其增长放缓的反应过于激烈,公司的长期增长前景仍然看好 [9][11] - 微软正在大幅投资人工智能基础设施,以满足不断增长的客户需求,这将在未来带来可观的利润增长 [7][8][12][13] - 从估值角度来看,微软目前股价具有一定的上涨空间,是一个不错的长期投资机会 [14][15][16][17] 根据相关目录分别进行总结 云计算和人工智能业务表现 - 微软Azure云服务收入同比增长29%,微软云业务整体收入增长21% [3] - 微软正在与亚马逊和谷歌展开激烈竞争,Azure的市场份额从22%增长到25%,有望在未来几年内超越亚马逊成为全球最大的云服务提供商 [3][4][5] - 微软正大幅投资人工智能基础设施,以满足不断增长的客户需求,这将在未来带来可观的利润增长 [7][8][12][13] 财务表现 - 微软第四季度收入和每股收益均超出市场预期,体现了公司的强劲经营能力 [9] - 微软的自由现金流表现出色,为公司未来的并购和投资提供了充足的财务灵活性 [13] - 尽管人工智能投资将在短期内压缩利润率,但长期来看将带来显著的利润增长 [12] 估值分析 - 目前微软股价相对于同行业公司处于较低水平,具有一定的上涨空间 [14][15] - 从折现现金流模型来看,微软股价存在16.2%的上涨潜力 [15][16] - 微软作为一家优质的科技公司,在经济周期中表现出色,是一个不错的长期投资机会 [17]