文章核心观点 - 当股市波动时,是寻找价值洼地的好时机 [1][2][3][4] - 人工智能热潮推动了2024年股市的强劲表现,但未来走势存在不确定性 [2][3] - 作者建议关注Arista Networks和Cloudflare两家公司,它们可能成为长期投资的机会 [4] 行业总结 - 人工智能数据中心对网络有不同的需求,需要高速互联和低延迟 [5] - Arista Networks在高端数据中心交换机市场领先Cisco,正受益于人工智能浪潮 [6][7] - Cloudflare提供广泛的云服务,有望从免费用户转化为付费用户并交叉销售 [9][10][11] 公司总结 Arista Networks: - 过去12个月收入63亿美元,调整后营业利润率超过40% [7] - 客户集中度较高,微软和Meta占39%销售额 [7][8] - 凭借灵活、可扩展的软件驱动架构,在人工智能数据中心市场表现出色 [8] - 股价估值较高,需要等待回调才是合适的买入时机 [8] Cloudflare: - 2022年Q2收入4.01亿美元,同比增长30%,但仍未实现GAAP盈利 [10] - 拥有超过21万付费客户,其中三分之二为年收入超10万美元的大客户 [11] - 客户集中度较低,有望从免费用户转化为付费用户并交叉销售 [11] - 股价估值过高,需要等待估值回落才是合适的买入时机 [12][13]