文章核心观点 - 尽管这些股票目前估值较高,但如果股价下跌,将是投资者期待已久的机会 [1][2] - 如果未来几周或几个月市场持续下跌,Costco Wholesale、MercadoLibre和Shopify这三只股票值得密切关注,它们目前看起来估值较高,但如果股价下跌,投资者就应该抓住机会 [3] Costco Wholesale - Costco Wholesale是一家仓储零售巨头,凭借其低价和优质服务吸引了越来越多的顾客,尽管面临通胀压力,但销售额和利润仍在增长 [4] - 第三季度会员人数同比增长7.8%,会费收入增长7.6%,销售额增长9.1%,其中同店销售增长6.6%,每股收益增长29%至3.78美元 [5] - 进入当前季度,Costco的强劲势头仍在延续,7月销售额同比增长7.1%,同店销售增长5.2%,电商销售增长20% [6] - 尽管大件商品销售受到一些压力,但顾客仍在大量涌入Costco的仓储店铺,第三季度客流量增长6.1%,客单价基本持平 [7] - Costco宣布派发每股15美元的特别股息,并将会员费从60美元提高至65美元,以提升为会员提供的价值 [8] - Costco的估值通常是投资者关注的一个因素,其股价当前交易价格为过去12个月收益的53倍,如果被市场下跌拖累,其股价将变得非常有吸引力 [9] MercadoLibre - MercadoLibre是一家专注于拉丁美洲的全球电商巨头,提供类似亚马逊的在线业务,同时还提供流行的金融科技服务 [10] - 尽管已经运营25年,但MercadoLibre仍在像一家较小和年轻的企业一样快速增长,得益于其服务的巨大市场仍处于电商渗透率较低的阶段 [11] - 2016年以来,GMV以28%的复合年增长率增长,2022年二季度同比增长20%(按不变汇率计算为83%),用户参与度不断提升 [12] - 金融科技业务增长更快,2022年二季度TPV同比增长36%(按不变汇率计算为86%),MercadoLibre不断推出新服务以吸引更多客户和销售 [13] - MercadoLibre处于高速增长阶段,即使以当前价格也是一只不错的买入股票,即使在最近的市场波动中也相对稳定,任何回调都是投资者不应错过的机会 [14] Shopify - Shopify为众多在线商店提供基础设施,让客户能够参与电商长期增长,但它已从提供全方位电商解决方案扩展到为各种规模企业提供解决方案和套餐 [15] - 在过去两年,Shopify一度需要纠正在疫情期间过度扩张而造成的错误,但现在正在重新专注于盈利能力 [16] - Shopify最新的财报显示其持续取得进展,第二季度收入同比增长21%,GMV增长22%,毛利率、自由现金流和营业利润等盈利指标也大幅改善 [17][18] - Shopify的股价当前交易价格为过去12个月销售额的12倍,未来12个月收益的52倍,尽管已经是一只不错的成长股,但如果被市场下跌拖累,将是一个不容错过的买入良机 [19]