文章核心观点 - Palantir是一家领先的企业人工智能软件公司,在政府和商业客户中都有广泛应用 [2][3] - Palantir在Q2'24财报中大幅超出市场预期,显示其在商业客户中的增长势头强劲 [4] - 政府业务仍是Palantir的主要收入来源,但商业客户的增长更为迅猛,有望成为公司未来的主要增长引擎 [5] - 尽管Palantir的业务表现良好,但其股价已经大幅超出了公司的基本面,存在估值泡沫的风险 [7][8][9][10] 公司业务分析 - Palantir在政府客户中的业务增长23%,达到3.71亿美元 [5] - Palantir在美国商业客户中的业务增长83%,达到1.59亿美元,成为公司增长最快的领域 [4][5] - 未来一年内,美国商业客户业务有望成为Palantir收入的主要来源,占比可能超过40% [5][6] 行业发展分析 - 企业人工智能软件行业需求旺盛,Palantir有望成为行业领导者 [2][3] - 但Palantir的股价已经大幅超出了行业平均水平,存在估值泡沫风险 [7][8][9][10] - 任何业务问题或安全事故都可能对Palantir造成毁灭性打击,导致股价大幅下跌 [9]