文章核心观点 - 艾伯特(ABT)公司二季度业绩超预期,毛利率和营业利润率均有所扩大,带动股价大涨 [1][2][4][7] - 公司医疗器械、诊断和营养等主要业务均实现了两位数的有机销售增长 [4][5][6] - 公司有望在未来保持良好的增长势头,未来两年的盈利预测也有所上调 [8][13] 公司业务分析 医疗器械业务 - 公司医疗器械业务二季度增长超过12%,其中糖尿病护理、心脏结构、神经调节等领域表现尤为出色 [5] - 公司近期推出的多款新产品如Amplatzer Amulet、Navitor、TriClip和AVEIR等为业务增长做出了贡献 [5] - 公司在糖尿病护理领域持续推进FreeStyle Libre产品线升级,并推出了两款基于Libre技术的新型OTC连续血糖监测系统 [10] 诊断业务 - 公司诊断业务中的核心诊断和体外诊断业务保持良好增长势头 [6][11] - 公司的Alinity诊断系统凭借合同续签和竞争优势不断取得进展,有望在下半年为诊断业务做出重大贡献 [11] - 但受新冠疫情相关诊断试剂需求下降的影响,公司快速诊断和分子诊断业务出现下滑 [19] 制药业务 - 公司正在积极推进生物类似药业务,利用在新兴市场的优势地位实施资本高效的许可模式 [12] - 首批生物类似药预计将于2025年开始商业化 [12] 未来展望 - 公司未来两年的盈利预测均有所上调,显示公司有望保持良好的增长势头 [13] - 但公司当前估值较高,且面临诊断业务下滑等短期挑战,投资者可能需要等待更好的买入时机 [21][22][23][24]